主题：高管离职潮涌 北京基金业大变局

2012年03月08日 07:23 来源： 时代周报
一直以来，相较其他地方，北京的基金公司人员还算相对稳定。但是今年以来，北京的基金公司变化很大，每家公司的变化都是致命的变化。

　　中邮基金中国最具“狼性”的基金经理彭旭要离开了；嘉实基金“最会卖基金”的李道滨要投奔中银基金了，连带嘉实基金最赚钱的基金经理邹唯也要走了；一向自称“团队变动率较低”的华夏基金，一口气调整了旗下6只基金的基金经理，同时其副总经理、投资总监刘文动，卸掉了3只基金的基金经理职务，正式由台前隐身幕后……

　　


　　稍早前，刚刚将市场部迁到北京的民生加银基金换了三大岗位的管理人；方正富邦和银华两家基金公司先后发布公告，分别在督察长和董事长职位上发生人员变动……在基金业利润不断下降和持有人缺乏赚钱效应的市场环境下，北京的基金公司不可避免地开始了一轮新的调整，留给坚守者的也将是新的课题。

　　中邮灵魂彭旭去职

　　其中最受瞩目的莫过于中邮基金投资总监彭旭的离职。

　　作为中邮基金的金字招牌，中国最具“狼性”的基金经理彭旭就要离开多年供职的岗位。对此，中邮基金内部人士没有否认，“彭总已经办完离职手续。目前工作由中邮基金现任副总监邓立新接替。今后职业应该还和投资相关，但很可能是自己单干”。

　　“其实最终做这个决定我也考虑了很久。虽然我很热爱这个行业，热爱在中邮的工作。但毕竟我已经四十多岁了，这么多年一直在一线，压力有多大，你知道吗？”彭旭在电话里告诉时代周报记者，“实在太累了，需要休息一下。而且作为这个行业的老同志，的确也需要时间重新独立思考一下，好好沉淀一下，调整一下思路。等以后有机会了重新为投资者服务。”

　　作为圈内“猛人”，彭旭此前先后任职港澳证券、银华基金、华夏证券，是一个与王亚伟有同样关注度的基金经理。截至目前，彭旭已在证券业从业了16年。

　　而真正为投资者所识，却是其2006年加入中邮后。当时彭旭管理的中邮核心优选（爱基,净值,资讯）基金2007年复权单位净值增长率高达191.47%，在同类基金中排名第二。同年8月，彭旭执掌的第二只基金中邮核心成长（爱基,净值,资讯），开募首日即超过了募集规模上限150亿元。一个月后打开申赎，短短4天内，创造了600亿元的销售纪录。一时甚为风光，随之声名鹊起的“高仓位、高换手、高收益”的中邮模式也为业界所津津乐道。

　　但后来随着基金规模的增大，彭旭曾对媒体表示，“还是高仓位，但不是高换手了”。可是此后几年涨跌不定的市场并没有让中邮持续辉煌。比如去年股市持续不振，排名靠前者多为一些保持较低仓位者，中邮基金投资风格显然与此不符合。

　　有过辉煌，有过落寞。对于坚持高仓位带来的非议，彭旭告诉时代周报记者，“仓位真的不是很重要，重要的是你中长期的选股能力以及对经济形势和行业的长期判断。中国基金应更多通过配置结构和选股来战胜市场，而不是通过仓位控制，因为仓位只会加剧市场波动”。

　　对于彭旭的离开，之前有媒体报道称，“目前的市场环境，让他觉得无法坚持他的投资风格”。对此，彭旭没有否认，“作为一个投资风格鲜明的基金经理，很多东西你没有办法坚持，但基金又是阶段性的排名”。

　　比如2010年，小盘股当道，彭旭却坚持持有绩优蓝筹股，拒绝参与创业板的炒作，而且在其他公募基金人士缄默的时候，多次指出新股发行估值太高，二级市场没办法投资。当然结果不是很好。但彼时彭旭向时代周报记者坦承，“这块钱没赚到，但也不后悔”。

　　不可否认的事实是，从去年开始，中邮基金已经改变了过去一些偏激的做法，在仓位控制上做了适度的调整。有中邮内部人士告诉时代周报记者，“此前业绩波动过大，给投资者造成了一定的损失，中邮基金也对此进行了反思”。

　　分析认为，彭旭的离职，对于中邮基金来说，可能意味着一个时代的结束。接替彭旭的中邮基金现任的投资副总监邓立新风格相对稳健，中邮基金之前激进的风格一去不复返。


　嘉实三老将去留

　　嘉实基金近日刚刚公告了旗下明星基金经理邹唯的离任消息。公告称，邹唯离任嘉实主题基金经理职务，该基金由马惠明管理。

　　曾被誉为“2009年最赚钱基金经理”，邹唯称得上嘉实基金公司的“元老”。资料显示，2003年6月，邹唯从长城证券研发中心进入嘉实基金研究部，先后担任嘉实浦安保本、嘉实稳健混合、嘉实策略混合基金经理。2007年7月，从原公募明星王贵文手中接过嘉实主题基金，管理至今。

　　
　　2010年上半年，上证综指下跌26.8%，而邹唯管理的嘉实主题以6.34%的净值增长率高居偏股型基金榜首，是当年上半年唯一取得正收益的偏股型基金。邹唯一时声名大噪。

　　据媒体报道，邹唯的下一站将是中信产业基金。此前华商明星基金经理庄涛也已加盟。

　　在邹唯之前，嘉实基金总经理助理兼渠道总监秦军已经离开嘉实基金，奔赴华安基金公司，担任分管渠道的副总经理。秦军在嘉实卖了十年基金，如赵学军所言：“从第一只开放式基金到现在，秦军参与了29只基金的销售，非常踏实。”

　　而嘉实基金副总李道滨将转投中银基金也早已经成了公开的秘密。尽管嘉实基金内部人士告诉时代周报记者，“近日李总仍在公司上班”。中银基金内部人士也告知，“暂时没有消息”。但有知情人士称，只是“流程没走完而已”。

　　作为嘉实营销团队的灵魂人物，李道滨自2000年10月加入嘉实，历任市场部副总监、总监、总经理助理、副总经理等职务。在嘉实服务的11年时间里，李道滨打造了整个公司的市场营销体系，与易方达基金总经理刘晓艳被称为“北道滨、南晓艳”，是圈里“最会卖基金”的人。“业绩学华夏，市场学嘉实”这句基金圈中的流行语一直让嘉实引以为傲。

　　一旦李道滨离职，对嘉实将是不可估量的损失。这是嘉实自2008年8月后的又一次高管动荡。彼时，嘉实基金分管投研的副总经理窦玉明，转投富国基金，担任富国基金的总经理。

　　尽管嘉实基金总经理赵学军此前在回应此事时表示，“在基金公司今天没有根本上解决治理问题的情况下，没有建立合伙制、股权激励的情况下，我非常支持我的同事们在事业上的进一步发展，特别是那些跟我共事了很多年的同事。”

　　但是目前随着三老将的离开，其不可避免将引发随后的人事地震。嘉实基金亦将进入一个未知的新的阶段。

该贴内容于 [2012-03-08 18:20:21] 最后编辑

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　华夏刘文动隐退

　　国内基金业龙头老大华夏基金，一向自称“团队变动率较低”，近日一口气调整了旗下6只基金的基金经理。

　　根据华夏基金的公告，华夏蓝筹核心，原基金经理刘文动与杨泽辉离任，增聘陈兵与王怡欢联合执掌该基金。华夏盛世，原基金经理刘文动与张勇卸任，阳琨将独自执掌该基金。华夏优势，原基金经理刘文动离任，巩怀志与罗泽萍两人联合管理。华夏全球，增聘崔强与周全、杨昌桁三人联合管理。华夏中小板，解聘唐棕，交由方军一人执掌。中信现金优势（爱基,净值,资讯）原基金经理李广云卸任，由现任亚债中国债券指数基金的基金经理董元星接手。

　　

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　　大规模调整旗下基金经理的原因，华夏基金回复时代周报记者称：“这是基于基金规模变化情况、基金投资管理的效率、基金经理个人发展等多方面综合考虑，是为了更好地管理基金、为投资者创造合理的长期回报。”

　　其中，最受关注的是华夏基金副总经理、投资总监刘文动，他卸掉了华夏优势增长（爱基,净值,资讯）、华夏蓝筹和华夏盛世精选（爱基,净值,资讯）3只基金的基金经理职务。虽然华夏基金回复时代周报记者称，“近期变更部分基金的基金经理，属于正常的业务变动” 。

　　但刘文动所掌管的基金业绩不好是不争的事实。数据显示，在刘文动管理期间，华夏蓝筹净值增长-2.88%、华夏优势增长净值增长-10.33%等。尤其在去年，这三只股基的业绩较为惨淡，华夏盛世净值增长-28.65%、华夏优势增长净值增长-28.53%，华夏蓝筹净值增长为-26.20%。

　　对于后续工作安排，华夏基金表示：“副总经理刘文动虽不再兼任基金经理，但依然负责公司投资研究的管理工作。也需要更多的时间来证明其在管理工作方面的能力。”

　　对于华夏基金来说，此前因为受制于股权问题两年没有发行新产品，加上2011年行情不好，公司管理资产规模下滑为1791亿元。去年虽然停发新基金的禁令解除，但新股东进来后，公司各项业务指标都加码，一切已经大不相同。此前华夏基金决定自2012年起大幅降薪，其中高管降薪20%，包括基金经理在内的普通员工则降薪15%，据悉是“新股东方提出的要求所致”。

6基金经理换岗 海富通弱市求变
2012年03月08日 07:23 来源： 时代周报
尽管新的一年已经过去了两个月，但基金经理一职依然延续了2011年以来的高频率变动。据不完全统计，今年以来，已有超过30只基金的基金经理发生变更。其中，海富通基金对基金经理的调整最为频繁。

　　


　　今年1月30日，海富通基金接连发公告，宣布更换6只产品基金经理。业内人士认为：“海富通基金的投研团队一向以稳定著称，此次大规模地对投研团队进行调整，对于只认基金经理的投资者来说，这样的风险并不小。”

　　对此，海富通基金对时代周报记者表示：投资部内部结构调整完成后，将形成更清晰的公募产品投资条线，有助于投研团队整体运作。

　　除了基金经理一职变动频繁以外，海富通基金新任的研究总监丁俊备受瞩目。业内人士认为：“相比前两任，丁俊的名气在业内还有差距。”

　　基金经理调换频繁

　　根据资料显示，丁俊历任平安资产管理公司权益投资部研究主管，2006年4月加入海富通基金管理有限公司，曾任海富通精选混合（爱基,净值,资讯）基金和海富通风格优势股票（爱基,净值,资讯）基金基金经理助理。之后执掌海富通精选混合基金、海富通精选贰号混合（爱基,净值,资讯）基金经理。

　　根据好买基金的数据显示，丁俊管理的海富通精选、海富通精选贰号任期回报分别为-23.01%和-22.09%。较之他的两位前任郑拓和陈洪，丁俊的业绩只能算是中等。但海富通为何会对他委以此重任？

　　对此，海富通有关负责人对时代周报记者表示，丁俊从基金经理升任研究总监，更有利于投资与研究团队之间的磨合，使得研究团队更好配合投资团队，是海富通重视“投研一体化”的体现。按照海富通对时代周报的说法，在2011年整体A股市场下跌的大环境下，根据晨星数据统计，截至2011年12月30日，丁俊管理的海富通精选贰号混合表现优于业绩比较基准，位列同类标准混合型基金第14位，居于前列。

　　丁俊升任研究总监之后，原先执掌的海富通精选和海富通精选贰号将由基金经理蒋征接棒，而蒋征从海富通收益、周期ETF及其联接基金等3只基金卸任。至此，蒋征将与投资总监陈洪一同管理海富通精选，单独管理海富通精选贰号，由于蒋征仍将继续管理海富通强化回报，所以蒋征现管理三只基金。蒋征卸任的另一只基金—海富通收益基金，则由牟永宁接手管理。

　业绩遭遇尴尬

　　加上海富通收益，牟永宁共掌管三只基金—海富通收益、海富通风格优势以及海富通国策导向基金。

　　此番海富通基金对基金经理的调整动作并没有结束。2月18日，海富通基金公司发布公告，公司原非公募股票组合管理副总监陈静，将担任海富通风格优势和海富通股票（爱基,净值,资讯）两只公募基金的基金经理。其中，陈静将和牟永宁共同执掌海富通风格优势基金，单独管理海富通股票基金。

　　
　　让人诧异的是，在此之前，陈静曾任海富通专户投资经理，海富通非公募股票组合管理副总监。公开资料显示，陈静2002年7月至2003年7月任职于浙江省财政厅，2003年7月至2004年7月任职于上海新理益投资管理有限公司，2004年7月至2006年6月任国元证券（000728）有限责任公司研究员，2006年6月至2007年6月任中国科技产业投资基金管理有限公司投资总监，2008年5月加入海富通基金管理有限公司，任投资经理。

　　也就是从2008年加入海富通基金开始，陈静开始了专户一对多的职业生涯。陈静在专户的表现令人侧目，很快就成为专户一对多的明星投资经理。

　　据了解，受累于2011年股市疲软，尽管是明星投资经理，陈静的业绩表现也遭遇尴尬。这对于风险控制要求极高的专户来说，陈静所承受的压力可想而知，此时选择转战公募，这样的做法似乎也说得通。

　　另有分析人士认为，海富通此举或意在加强海富通公募投研团队实力。根据相关媒体报道称，海富通企业年金的规模近160亿元，专户理财管理资产规模达28亿元。投资咨询及海外业务规模近200亿元人民币，非公募业务的资产规模近388亿元。

　　经过这一系列的内部大调整之后，一直强调团队并开始推行总监负责制的海富通基金将会迎来何种变化，未来的海富通将何去何从，将备受业界关注。