主题：看好中集集团

[FACE]ico2.gif[/FACE]虽然中集集团的股票是跌的有些不像样子，被套住的心情可以理解。可是大家还是应该理智的评价这支股票，我最近买了10万港币的b股，而且打算在降到8港币之后再多买入一些。我对中集集团2009年的表现还是有信心的，相信我的b股能够翻番。以下几点理由：

1、2007年收益中非经常性收益的比例并不高，如果把出售地产等此类收益扣除后，每股的收益仍然在1元左右。

2、所持有的股票市值的变动并没有增厚每股收益，所以在目前大跌的形势下，不必担心所持股票价格变动给每股收益带来的不利影响。如果将这些股票出售，只能是锦上添花，而不会带来釜底抽薪的影响。

3、公司在利用集装箱世界第一经营平台，多元化拓展产品种类是值得赞赏的。目前是投入期，所以会对收益带来影响，但是长期看好这一举动。

4、虽然，目前全球性经济危机的阴影looming，但是作为系统风险她是所以企业都无法避免的，即便是垄断性企业也会受到冲击。而我们国家作为一投资推动发展的国家，目前有足够的财富在必要时刺激经济。而且全球性经济危机对有庞大工业生产能力的国家影响要远远小于美国和欧洲这些以金融资本投资为主的国家。所以这个问题不是很让人担心。

5、高起的油价对中集车辆肯定会有不利影响，但是程度却未必深，因为，替代能源不是短期内就能成为主流的。而且，美国和英国作为这次油价飙升的幕后操纵者，为了维护他们最大的利益，他们必然会阻止新能源的发展。否则，伊拉克战争岂不是白打了！就目前所有的汽车新能源而言，载重车都不是适用对象。

6、与上述相同的理由，我相信美国出于自身利益的考虑，油价在未来五年内都不可能下降到原来的水平，十年都不可能被替代。所以，中集投资的油气储存和海上开采项目，还是有其发展的时间和市场的。特别是在美国英国控制了世界上大部分陆上油田的情况下，我们国家未来不得不依靠海上油田。



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主题：对中集集团看法续：

对中集集团看法续：

昨天中集B又跌了，估计会创出7港币的新低，是真正的萝卜价格。我打算在买入2万股。我们单位和招商局有很深厚的历史渊源。每年我都能见到招商局的高管。从06年我就开始向他们询问中集集团的消息，他们非常看好这家公司。同样，我们单位和中国远洋也有联系。听我的同事说，中国远洋对中集的态度也是积极的。作为一家具备良好内部管理体制的好公司，不是那么容易就变成垃圾股的。我去年还看了一份美国的研究报告，关于替代运输工具的。能够在未来替代远洋轮船的就是飞艇，但是它一样需要集装箱，因为集装箱便于保存和卸载的特点是无法替代的。

中金公司維持中集集團(000039-CN)審慎推薦評級
2008/10/28
中金公司今日發布投資報告，維持中集集團“審慎推薦”評級。認為公司前三季度實現營業收入431.2億元，同比增長17.5%，每股收益0.64元，基本符合之前預期。

報告稱，受制于外貿出口放緩，車輛業務增速低于預期。集裝箱價格如期調整，和之前預期的一樣，集裝箱價格開始下跌，目前市場報價在2000美金/TEU左右。集裝箱的成交量也有較大幅度下跌。看好中集集團管理層的管理能力，在企業從單一產品向多產品線擴張的過程中，這是極為重要的。長期來看，相信中集集團最終會發展成一家多產品線的綜合機械制造企業。不過考慮到集裝箱干箱價格在09年1季度依然會有所調整，現在不是非常好的買入時機。

該股今日報收價6.25元，漲3.82%。

国金证券：给予中集集团“持有”评级
2008年10月28日
今日国金证券发布报告，给予中集集团（000039.SZ）“持有”评级。报告指出，公司第三季度主营业务下降了2.71%，主要是干货集装箱下降较多，由于07年集装箱存在一定的超买，加之全球金融危机影响，估计08年四季度的销售更趋平淡，综合起来，预计全年集装箱业务收入同比略降0.6%，09年预计全球经济难有起色，公司集装箱业务下降幅度为12.9%，2010年跌幅减缓至2%。

　　公司1—9月份毛利率为10.48%，去年同期为10.1%，鉴于公司集装箱业务具有一定的定价能力，加上下半年钢材价格开始回调，研究员预计公司全年毛利率水平可维持在10%左右。

　　报告指出，因证券市场大幅下跌，导致08年1-9月份允价值净收益为16百万元，较去年同期383百万元大幅缩水，而投资收益也从445百万元下滑到46百万元，这两项因素导致公司利润总额减少766百万元。目前公司已经逐步缩减了投资规模，估计这两块收益继续缩减的余地较小。

海通证券：中集集团业绩符预期，产品获利青黄不接

2008/10/28
海通证券发表研究报告表示，中集集团（深：００００３９）
三季业绩符合市场预期。首三季度公司净利润下降是因为公允价值变动收益、投资收益有较大幅
度下降。
　　报告表示，单分析第三季度经营数据，营业收入和净利润分别为１２９﹒５亿元（人民币．
下同）和７﹒１１亿元，同比下跌２﹒７１％和１２﹒１８％，每股收益为０﹒２５元，利润增
速高于收入增速，因为钢材等原材料价格上涨，集装箱的平均价格显著上升，第三季度公司毛利
率为１０﹒９１％，同比增长２﹒８８个百分点。
　　今年１－９月，公司销售各类集装箱１５０﹒４７万ＴＥＵ，同比下降６﹒８９％，累计销
售各类道路运输车辆９﹒５３万台，同比增长１６﹒１５％。预计公司０８、０９年每股收益为
０﹒８６元和０﹒９５元，同比下跌２７﹒７３％、增长１０﹒４７％，给予「中性」的投资评
级。