主题：美林：中国联通推新3G数据计划 评级买入

美银美林表示，联通(00762.HK)终於推出等待已久的3G数据计划予2G和3G用户，每月100MB价格为10元人民币(下同)、300MB为20元、500MB为30元。新计划为目前市面上最便宜。该行表示，目前约5000万联通2G用户，正在使用3G手机；而今年上半年约2500万2G用户使用3G智能手机。现时2G用户每月每户平均只花3元使用11MB数据，故业务收入具潜在增长空间，而无需增加额外的营销成本。

另外，公司的3G用户长期抱怨其数据计划最为昂贵；故新计划出台，可刺激用家使用更多数据，并留住现有客户。尽避因用户由2G转至3G，以及3G用户的基本月费计划下调，令3G服务的每户每月平均消费(ARPU)下降，但该行相信新的计划，可提高收入及令订价更具弹性，更可扩大3G市场份额。

不过，该行不认为中电讯(00728.HK)及中移动(00941.HK)会跟随推出新计划，因中电讯在市场上已具最积极的数据优惠；而中移动在过去的数据计划已是最便宜，而其2G网络受容量限制。该行估计联通具有最低的网络成本，评级为“买入”，目标价16.2元。(ir/c)



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。