主题：工行互联网+突破口难寻

　对于我国最大的商业银行——工商银行(以下简称“工行”)而言，这条路似乎规划得越来越清晰。

　　3月23日，工行正式发布了互联网金融品牌“e-ICBC”和一批主要产品，成为国内第一家发布互联网金融品牌的商业银行；就在前不久，工行又组建成立了互联网金融营销中心，统筹全行互联网金融业务的营销推广和运营管理，这是国内商业银行成立的第一个互联网金融营销机构。

　　“大象转身”，这是多位业内人士对于工行发力互联网金融领域的评价。然而，被调侃为“宇宙行”的工行，是否会在面向互联网金融的转型过程中遭遇“船大难掉头”的尴尬？目前看来，这仍然是一个未知数。

　　举措：建专职部门统筹互联网金融

　　余额宝的诞生，让5000亿元的储蓄存款从银行流出；P2P网贷、互联网公司小额贷款业务的开展，让中小企业融资有了新的渠道……互联网金融的快速发展，让在金融领域做惯了“大哥”的银行业，不得不重视这一新生力量。

　　面对互联网金融新业态，工行董事长姜建清认识到，“银行是变化的行业，我们不会等待别人来改变”。

　　姜建清认为，利用银行已掌握的客户信息、支付信息、融资信息，然后把资金流、物流、信息流三流整合，银行也一样能创造出新型的互联网金融。

　　这样的理念，催生了工行的“e-ICBC”战略。据了解，工行的“e-ICBC”互联网金融品牌主要包括“三大平台+三大产品线”：三大平台包括“融e购”电商平台、“融e联”即时通讯平台和“融e行”直销银行平台；而“三大产品线”，则是依托上述三大平台所开展的支付、融资、投资服务功能。

　　然而，这样一个被誉为“工行举全行之力进军互联网金融”的战略品牌，推出之后似乎并没有解决一般商业银行开展互联网金融服务的普遍性问题：在互联网金融的布局上，部门之间各自为战，自己研发、推广相关产品，很难上升到整合全行优势资源推进的程度。

　　法治周末记者了解到，工行互联网金融战略的执行由同为总行一级部门的产品创新管理部、电子银行部和信息科技部三大部门负责，在“e-ICBC”战略的规划中，主要由产品创新部牵头，实施过程中由电子银行部主导执行，信息科技部做技术支持。

　　“虽然‘e-ICBC’是工行进军互联网金融的整体战略，但具体到各个领域，依然存在部门之间如何相互协调、配合的问题。”某金融行业从业人员告诉法治周末记者，“例如，工行布局互联网金融的‘三大产品’中，表面上看电子银行部都有参与，但实际上只有‘融e购’是由电子银行部主导完成的，‘融e联’和‘融e行’都是个人金融部和电子银行部共同开发的产品，在客户资源层面上，更多由个人金融部主导。”

　　而各自为战的构架持续了不到3个月——6月中旬，互联网金融营销中心出现。

　　“工行的互联网金融营销中心，将通过组建专业化团队和整合全行互联网金融营销资源，统筹全行互联网金融相关平台、产品的营销推广和运营管理，并直接开展相关业务的线上市场拓展，从而打造专业协同、上下联动、线上线下一体化的新型互联网金融营销格局，加快推进‘e-ICBC’战略。”工行相关负责人表示。

　　具体而言，工行互联网金融营销中心将负责“三大平台”和“三大产品”的整体营销组织，制定总体市场发展策略、营销规则和目标任务，与相关业务部门在互联网金融的用户优化需求、业务拓展等方面建立顺畅合作机制。

　　“这实际上就是通过建立专职部门、统一部署，规避未来可能发生于各个平台和产品之间的恶性竞争。”某金融行业从业人员表示，互联网金融营销中心的组建，可以说为“e-ICBC”战略的顺利推广、实施进一步铺平了道路。

　　质疑一：要突破官僚体制和僵化思维，很难

　　不过，尽管在工行推出“e-ICBC战略”后，通过组建互联网金融营销中心的方式，确保各部门间在互联网金融产品推广和运营上统一协调合作和资源配置，但依然有观点质疑，工行是否具有如此强大的部门协调性和能动性，来适应当下互联网金融的发展态势。

　　“以工行为代表的传统国有银行，之所以常被人质疑做不好互联网金融，根本在于人们对于其官僚作风和僵化思维的诟病。”产业经济观察家梁振鹏向法治周末记者表示，“民营资本的互联网金融之所以能取得成功，靠的是细致化和差异化的服务、打造优质的用户体验，而这正是传统国有银行的短板。”

　　梁振鹏举例，民营企业做互联网金融，相关负责人会非常注重业绩、注重用户体验，“做得不好第二天就会被炒掉走人”；而在传统国有银行的体制下，在编正式职工可以说都是“铁饭碗”，互联网金融业务做得不好，顶多是奖金受到影响，没有民营企业那么强的绩效考核压力——这样的差异，如何能在市场竞争中拼过民营资本？

　　梁振鹏认为，工商银行能否在体制、政策上进行创新和突破，是其能否做好互联网金融的关键所在。

　　质疑二：违背互联网开源趋势，方向不对

　　在银率网理财分析师闫杰看来，工行本身存在很多国有企业都难以克服的弊端，而这只是工行不被看好的原因之一；从工行通过“e-ICBC战略”布局互联网金融的方式来看，可能工行并没有找准运用互联网思维发展金融服务的要义所在。

　　“工行打造的‘三大平台+三大产品线’，是一个闭环、全面铺开的战略。这种做法悖离了目前互联网‘开源’的发展趋势，并不会形成它的优势，反而可能成为累赘。”闫杰说。

　　闫杰认为，互联网精神中最重要的一点就是开放，需要建立一种多元化的平台，广泛开展合作，而工行的做法是全领域覆盖，从电商到即时通讯再到网上银行，所有的业务都是由工行自己来做，这种做法已经被其他互联网公司的实际行动证明并不可行。

　　闫杰所言非虚。事实上，我国几家大型互联网公司，在发展过程中都曾遇到过这样的问题——希望立足自己的优势领域，打开其他领域的市场，而最终都没能取得很好的成绩：阿里巴巴无愧为电商龙头企业，但是在其进军社交领域的过程中，却始终无法交出一份令人满意的答卷；腾讯曾推出过“拍拍”“QQ商城”等电商产品，但最终也都归于沉寂。

　　“开展互联网服务，很讲究先入优势。工行的‘e-ICBC战略’并没有好好思考它的优势之处在哪里，也就难以找到亮点所在。这些互联网公司走过的弯路，对于工行开展互联网金融业务而言，有着很大的借鉴意义。”闫杰称。

　　“方向不对，努力白费。”中央财经大学金融法研究所所长黄震教授这样总结道，在开展互联网金融服务的过程中，传统国有银行要找准方向，了解市场的竞争环境，形成差异化胜出，否则就会付出很高的代价。

　　根源：我国特有的金融管制环境决定

　　而除了体制因素、发展方向的问题外，事实上，之所以传统国有银行开展互联网金融服务步履维艰，在专家看来，也有很多现实的因素。

　　“互联网金融在我国蓬勃发展的现状，与我国特有的金融管制环境有着很大的关系。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新说，“可以说，互联网金融就是市场经济为了规避金融管制、与传统国有银行这套金融体系相抗衡而产生的一种金融生态。”

　　董登新介绍，在金融服务高度发达、自由化的美国，互联网金融并没有多少生存的空间，所谓的互联网金融服务，在美国的金融体系内都可以找到，完全不需要在传统金融服务外再搞一套互联网金融。

　　“而在我国，银行业的进入门槛很高、监管十分严格，会形成高门槛、高垄断的局面。”董登新介绍，“这种局面的形成，就会导致两个后果：首先，出于成本的考量，传统国有银行对服务于草根、盈利点较低的普惠金融并没有多大的兴趣，不愿去做；其次，很多互联网金融服务到目前为止还没有明确的监管标准，受到严格监管的传统国有银行要想开展这些业务，可能性不大。”

　　易观智库高级分析师马韬也表示，由于受到严格监管，传统国有银行在开展互联网金融服务的过程中，首先要考虑的是风险而不是创新，这就会让其开展的互联网金融服务的含金量大打折扣，“有些互联网金融服务是打着法律和政策的擦边球进行的，而这些所谓的模式创新、亮点，恰恰是传统国有银行不能去做的”。

　　“另外，还有一个问题在于，民营企业开展互联网金融服务，背后都有投资人提供资金进行大量的宣传推广活动、烧钱造势，而在这一点上，传统国有银行有着非常严格的预算限制，因而没法通过砸钱打造影响力，在面对民间互联网金融的竞争压力时，显得落于下风。”马韬认为。

　　出路一：积极布局移动支付领域

　　“虽然说互联网金融的玩法并不是传统国有银行所擅长的，但是，对于像工行这样的大型金融机构，在新的时代背景下，与其等着被别人淘汰，还不如自己去创新、去试错，找到一条适合自己的道路。”马韬说。

　　闫杰认为，在“互联网+”的环境下进行转型，传统银行并非完全没有优势：“银行的一手客户资源非常丰富，在人力、财力、物力、科技等诸多方面银行的实力也非常雄厚，并且在金融风险控制方面，银行比目前的这些互联网金融公司有着更多的经验。这些都是银行的优势，关键在于如何去利用。”

　　对于传统国有银行发力互联网金融的转型之路，闫杰建议，可以重点从几个领域去突破：首先，要积极布局支付领域、尤其是移动支付领域，发展自己的流量端口，将用户牢牢抓在自己的手中。

　　“其次，把思路确立在平台开放化、多元化的运作模式上，发挥自有优势，而不是全面撒网，与其他领域的商家开展广泛合作。”闫杰说。

　　法治周末记者了解到，在这一点上，一些商业银行的做法值得学习，比如民生银行(600016,股吧)与去哪儿网和滴滴打的合作，在其自有平台上为用户提供出行服务；平安银行(000001,股吧)与大众点评网合作，在其手机银行上接入大众点评网的相关服务，都是平台开放化、多元化的体现。

　　“另外，传统国有银行积累了大量客户资源，有很大一批客户的原始数据，现在需要的就是深挖，挖掘这些数据背后客户的需求，提供个性化、多样化的服务。”闫杰表示。

　　董登新也直言，传统国有银行应当利用大数据、云计算等技术创新自己的服务，依托广泛覆盖线下的机构网点、充沛的客户资源，在利用数据这一点上，传统国有银行的优势绝不亚于互联网企业。

　　“我认为，传统国有银行没有必要刻意去复制、照搬当前互联网金融中的一些产品与服务，而是应当立足自身优势，吸取互联网金融的精神，来拥抱互联网。”董登新说，“这些银行的有序发展，是我国金融稳定的重要因素，它们依然是金融业的重要组成部分，关键是要适应互联网新时代的发展节奏，在经营理念上要进行更新。”

　　出路二：或可成立互联网金融子公司

　　易观智库高级分析师马韬则建议，传统国有银行在开展互联网金融服务时，可以考虑一种新的模式。

　　“传统国有银行在向互联网金融服务上转型时，常常被诟病因体制、监管等问题束缚太多。我认为，如果银行通过成立子公司的方式介入互联网金融领域，就能够解决目前银行自行开展互联网金融服务的很多问题。”马韬说。

　　这条解决之道，也得到了来自监管层的积极信号。日前，中国人民银行金融研究所所长姚余栋称，建议鼓励银行设立或者参与互联网金融子公司，从事P2P、第三方支付、众筹，甚至电子商务等业务。

　　姚余栋表示，通过这样的形式，这些互联网金融子公司依托于银行，但在公司运营、相关业务的开展上相对独立；同时，还可以考虑在互联网金融子公司引入混合所有制，实行管理层适度持股，以符合互联网企业的激励特征。

　　马韬认为，通过成立子公司的方式摆脱“银行”身份，独立运营银行的互联网金融业务，就能规避我国金融监管对于银行开展各项经营活动的种种束缚，银行就能通过这种形式，更加大胆地开展创新。


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