主题：招商银行：计提雷曼债券减3分钱业绩

事件：招商银行（600036）近日披露持有正在申请破产的雷曼兄弟发行的7000万美元债券，并表示将对该类资产计提减值准备。

　　点评：招行持有雷曼兄弟发行的7000万美元债券中，其中高级债券有6000万美元，次级债券1000万美元。从数据看，7000万美元的债券规模与招行目前持有“两房”相关债券规模相比较小。我们预计该部分债券均需计提减值，并影响招行2008年每股收益约3分。

　　此前我们对招行的2008和2009年的盈利预测为1.70元和2.02元。此外，我们预计各大中资银行均持有雷曼兄弟发行的债券，将关注相关公告情况。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。