主题：青岛海尔将整合通用电气家电业务

海尔集团与通用电气今天在美签署了合作谅解备忘录，双方将在全球范围内合作，共同在工业互联网、医疗、先进制造领域提升双方企业的竞争力。此外，[B]由海尔控股41%的青岛海尔（600690）将整合通用电气的家电业务。双方预期交易将在2016年第二季度完成[/B]。

　　作为整合的一部分，通用电气将从海尔获得54亿美元的现金对价。这项交易主要以资产交易的形式进行。扣除某些特定预期收益，交易价值相当于通用电气家电2015年预期息税折旧摊销前利润（EBITDA）的8.2倍，该息税折旧摊销前利润（EBITDA）水平较两年前相比上升了近50%。
　　本次整合包括通用电气家电所持有位于墨西哥的家电企业Mabe的48.4%权益，Mabe已与通用电气家电保持业务关系并共同运营一家合资企业长达28年。
　　作为交易的一部分，在青岛海尔的控股下，通用电气家电将继续使用通用电气旗下的品牌组合继续向市场销售产品，初始使用期限为40年（包括两个为期10年的延长使用期）。

　　作为其拓展全球业务的一部分，青岛海尔2015年6月整合了海尔集团的海外业务。本次整合通用电气家电业务将进一步增强青岛海尔的全球竞争力。公司预计将在交易完成后实现每股收益的增厚。
　　本次交易仍有待向中国监管部门备案和在有关国家进行反垄断申报审批。此外，交易仍须经青岛海尔股东大会三分之二出席股东投票通过。

　　通用电气家电总部设在美国肯塔基州路易斯维尔，是北美领先的家用电器公司。该公司在美国5个州拥有9家工厂，并拥有世界一流的物流和分销能力，以及美国市场强大的零售网络关系。2014年，企业收入达到59亿美元和约4亿美元息税折旧摊销前利润（EBITDA）。该公司拥有约12,000名员工，其中96%在美国。
　　这次整合通用电气家电是海尔扩大其在美业务的一项重要投资，将能使海尔在西方市场的业务增长提速。通用电气家电总部仍将保留在美国肯塔基州的路易斯维尔，并继续独立运营， 由现有高级管理团队引领企业的战略方向和业务经营。海尔承诺将继续投资在美国的业务以推动其增长，同时也不会因此交易带来任何设施关闭或岗位流失。这项交易也将为通用电气家电的高品质产品提供进入中国市场的机会，同时使其在进一步提升全球业务增长提供处于更有利的位置。

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青岛海尔拟54亿美元收购通用电气家电业务资产

青岛海尔1月15日晚间发布重大资产购买预案，公司于美国东部时间1月14日，与通用电气签署了《股权与资产购买协议》，公司拟通过现金方式向通用电气购买其家电业务相关资产，交易金额为54亿美元。因上交所需对相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌。

　　方案显示，公司此次拟收购通用电气及其子公司所持有的家电业务资产，范围包括：住宅和商业用途的电器及相关产品的开发、设计、制造、仓储、分销、交付、安装、回收、采购、营销、广告、推广、出售和服务等；运营主要家用电器的售后服务网络；出售和/或管理主要家用电器的服务合同。

　　本次交易标的资产截至2015年9月30日的账面净资产为18.92亿美元（未经审计），估值结果约为54亿美元。经交易双方协商，标的资产交易作价54亿美元，增值率185.41%。交易总对价将以现金方式支付，包括自有资金和并购贷款，根据公告，公司初步估计并购贷款的金额约为交易对价的60%。

　　财务数据显示，截至2015年9月末，公司此次交易标的资产总额为35.35亿美元，所有者权益18.92亿美元；其2013年度、2014年度和2015年1-9月分别实现营业收入57.83亿美元、59.08亿美元和46.58亿美元，息税前利润分别为1.76亿美元、2.00亿美元和2.23亿美元。

　　同日青岛海尔公告称，鉴于公司此次交易涉及的标的资产估值报告、标的资产会计政策与中国会计准则相关规定之差异情况表、重大资产购买报告书及相关各项尽职调查工作等尚未完成，为保证公司本次交易的顺利进行，公司董事会建议在本次董事会会议后，暂不召开公司股东大会。待相关工作完成后，公司将再次召开董事会对上述相关事项作出补充决议，并公告召开股东大会的时间。