主题：中国联通：德银沽售评级 目标价5.7港元

　　中国联通(5.15,0.10,1.98%)<00762.HK>3月30日公布业绩。德银预期，收入1490亿元人民币(较市场共识高10%)，大致按年持平。GSM业务占收入43%或639亿元人民币。

　　毛利47.7%，按年跌一个百份点(但市场估计为下跌2个百份点)。不过，该行相信市场预测可能不准确，包括很多合并前数字。若撇除小灵通拨备，每股盈利应为0.64元人民币，按年升3.3%。若计入就小灵通拨备三分之二，每股盈利按年跌40%至0.38元人民币。

　　该行给予“沽售”评级，目标价5.7港元。



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中国联通：德银沽售评级 目标价5.7港元http://www.sina.com.cn 2009年03月16日 14:27 新浪财经




　　德银

　　中国联通(5.15,0.10,1.98%)<00762.HK>3月30日公布业绩。德银预期，收入1490亿元人民币(较市场共识高10%)，大致按年持平。GSM业务占收入43%或639亿元人民币。

　　毛利47.7%，按年跌一个百份点(但市场估计为下跌2个百份点)。不过，该行相信市场预测可能不准确，包括很多合并前数字。若撇除小灵通拨备，每股盈利应为0.64元人民币，按年升3.3%。若计入就小灵通拨备三分之二，每股盈利按年跌40%至0.38元人民币。

　　该行给予“沽售”评级，目标价5.7港元。