主题：中金公司：上调晨鸣纸业盈利预测

中金公司认为，上半年业绩符合预期,上调晨鸣纸业盈利预测，而近期纸价的上涨将成为股价催化剂。

中金公司8月28日研究报告中指出，三季度铜版纸和白卡纸毛利率将超过20%。预计三季度末至四季度，晨鸣纸业 (000488：8.01，-0.27，↓-3.26%)还将上调纸价。因公司3季度提价幅度超出预期，且公司获得所得税优惠，上调09-2010年盈利预测16.9%和19.6%至0.44元和0.63元。主要是上调了毛利率和产量的假设。重申对造纸板块的推荐。按照调整后盈利预测，晨鸣纸业09年和2010年市盈率分别为19x和13x。近期纸价的上涨将成为股价催化剂，公司2011年规模将扩大50%以上，公司也将从单纯的造纸企业变为林浆纸一体化企业，维持对晨鸣纸业长期看好的观点。


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