主题：九月还有多少概念可炒作？

　华尔街最常被提及的四种动物是牛、熊、猪和羊，此外还有黑天鹅。8月A股，玩够跳水后再做俯卧撑，有好事者揪出背后的黑天鹅：央行微调与社保资金开溜。说微调其实是自我安慰，调整之微仅是对实体经济而言，但对股市而言，却是影响深远了。而社保资金作为国家队的代表，似乎总能先知先觉地嗅到政策风向，它们的撤退自然引发市场的"羊群效应"。站在8月尾上，股市里的丝丝寒意令我们不得不思考9月的御凉之道。今年的9月份，三大主题不得不关注：新中国60周年国庆即将来临、创业板即将开闸、上半年业绩全部公告完毕。该如何把握这三大概念中的机会呢？

　　国庆概念股强势上涨

　　随着中国建筑上市，市场很快步入调整，近期上证指数最大跌幅已经超过20%。然而，就是在这样的市场里，一些板块个股却表现得十分抢眼，而这些个股有个共同的题材--"国庆概念"。

　　熊猫烟花(21.30,-1.99,-8.54%)是近期表现最抢眼的个股。从7月30日起，该股突然发威连拉4个涨停，调整一段时间后，上周三起又连续上涨。从7月30日起到8月26日，期间最大涨幅达到了惊人的145.76%，而期间上证指数最大跌幅超过20%。

　　能有如此表现，主要是因为熊猫烟花是"国庆概念股"。资料显示，公司主营业务是生产销售烟花鞭炮，由于2008年曾成功中标奥运会等烟花燃放工作，所以市场对该股的关注更多集中在竞标国庆60周年庆典活动，烟花燃放可能给公司带来的收益。在这样的预期下，各路游资对其展开了炒作。

　　不光是熊猫烟花表现抢眼，国庆题材近期都是市场的热点，包括与大阅兵关系较深的军工题材，像航天长峰、航天晨光、火箭股份、西飞国际等多只股票近期连续上涨，股价甚至连创新高。此外，旅游股也有所表现，北京旅游、首旅股份近期也强势上涨。

　　概念一：国庆概念

　　庆典：只可远观

　　参与机会：★☆☆☆☆

　　按照我国节日庆典惯例，花卉景观布置将是必不可少的一项活动。除了北京之外，全国各大中城市也将会在不同程度上进行花卉景观布置，对于绿化景观相关产业的阶段性需求将会是巨大的。绿大地作为绿化行业唯一的上市公司，在西南地区绿化市场有较强竞争力，获得市场主题投资机会的可能性相对较大，建议关注。

　　此外，焰火燃放已经确定被列为北京城的主要庆典活动之一，燃放的规模将大大超过去年奥运会。作为A股市场惟一从事烟花制造的上市公司，熊猫烟花因获得"60周年国庆庆典焰火燃放权"而在近期遭到市场爆炒，股票价格已经过度反映了国庆预期。虽然不排除未来继续受到市场追捧的可能，但也仅仅是少数投资者进行市场"搏傻"的工具。

　　旅游零售食品：可能会火

　　参与机会：★★★★☆

　　2008年的"十一"黄金周十分火爆，游客流量激增，旅游、餐饮、商业零售市场火爆。而今年"十一"黄金周加上国庆60周年大庆的叠加效应，黄金周旅游、餐饮、商业零售市场火爆的可能性相当高。

　　重点关注锦江股份、中青旅、华侨城、黄山旅游。商业零售行业重点关注王府井、西单商场、新世界、百联股份。食品饮料行业重点关注贵州茅台、泸州老窖、山西汾酒。

　　概念二：创业板概念

　　券商：静待暴跌品种企稳回升

　　参与机会：★★★☆☆

　　券商股目前领跌大盘的现实，使不少人对其信心大降。但不可否认的是，如果创业板开闸，券商股是受益最大的品种之一，其保荐业务的增加将提升券商股的业绩。

　　上半年业绩低于预期，是券商股近期遭资金抛弃的重要原因。本周10家上市券商半年报悉数披露完毕，统计显示，10家券商上半年握有2433亿元货币资金，上半年经纪业务占收入六成。令人瞠目的是，上半年上市券商合计实现净利润104.3亿元，比去年同期增长7.1%，增长速度低于券商行业平均26.6%的增速。由于前期券商股被普遍看好，但实际业绩又低于预期，导致其市盈率达到33.8倍，普遍高于目前A股的平均水平。因此当大跌袭来，券商股就成了领跌品种，板块平均跌幅达到30%，其中中信证券最大跌幅达32%。

　　大跌之后，海通分析师谢盐认为券商股目前估值水平大幅下降，已经具备了投资价值。在存量流动性充裕和经济回升下，券商股具备随股指上升而业绩和估值双重推动的优势。有关创业板的最新动向有望成为券商股企稳回升的契机。建议关注：东北证券、宏源证券。

　　创投：有短线行情

　　参与机会：★★★★☆

　　与券商概念股走势类似，创投概念股也是本轮下跌中最受伤的品种。从最高点算起，创投概念股大众交通在近几周的下调中最大跌幅37%、大众公用(11.19,-0.48,-4.11%)下跌32%、中海海盛的跌幅也达到37%。不过在大跌之后，相关个股本周已经逐步企稳。

　　对于创投概念股的止跌，金百灵投资秦洪认为，创投概念股成为护盘资金关注的焦点，主要因为两点，一是近期一直落后于大盘，因此，存在一定的补涨效应，该板块还有后续的题材刺激；二是因为近期越来越多的信息显示，创业板的开设已水到渠成，创投概念股的炒作已进入佳境。后市可关注两大炒作线索，一是类似于大众公用等拥有创投公司股权的创投概念股，如力合股份。而南天信息、鲁信高新等品种则是去年被市场挖掘出来的品种。其中南天信息拥有盈富泰克创投公司，该投资公司在前期参股了华天科技等中小板上市公司，且旗下还拥有诸多有望登陆创业板的优质企业；鲁信高新则是由于重组后有望成为A股市场最为纯正的创投公司，成为创投概念股的后起之秀。建议关注：大众公用、中海海盛。

　　概念三：业绩概念

　　汽车：淡季旺销短期走势好

　　参与机会：★★★★☆

　　任何一个稍微关注车市的投资者都知道今年以来汽车销售市场火爆，记者一个准备买车的朋友在缴了定金后等了一个月还没拿到自己选择的车型。汽车类相关个股走势也强于大盘，本周汽车板块逆势上涨6%，哈飞汽车、上汽等周线红盘报收。

　　针对汽车行业旺销的局面，国海证券认为，汽车企业增量又增利的局面已经形成，给予行业"强大于市"的评级。国海证券认为，汽车市场需求的持续旺盛和结构性改善带动中高档轿车的需求逐步释放，同时，由于二三线城市及农村需求迸发，微车销量持续大幅增长（微客103%，微卡82%），这也是汽车增长的最大带动力。在物流复苏、半挂牵引车销量大幅增长117%的带动下，重卡市场如预期复苏，同比增长86%。9月，经济将进一步恢复，物流用重卡需求增加将带动重卡市场持续改善。销量增长和结构改善带来营业收入、利润水平、现金流的显著提升，以及存货的显著下降。在市场大跌之后，确定的业绩增长将使汽车股成为市场的宠儿。建议战略持有确定增长的乘用车公司、深挖处于价值洼地的商用车公司。建议关注：上海汽车、一汽轿车。

　　记者观察

　　仅有概念是不够的

　　投资者对于国庆题材抱以极大的希望，这不由得让人联想起去年市场对于"奥运题材"的憧憬。后来的事实证明，奥运题材成了一个空谈，市场不仅没有在奥运期间走出行情，反而成为大跌的契机。奥运开幕式当天市场暴跌的场景还历历在目。那么，下月国庆行情是否会重演当初的故事呢？

　　东方证券分析师王明旭和刘俊表示，历史经验表明，"事件"有可能是真金白银的业绩改观，也有可能是"虎头蛇尾"的"动人故事"。在大多数情况下，在"事件"作用下获得真实业绩增长的公司毕竟相对少数，在纯粹"事件"因素推动下股票价格的波动更多受制于市场情绪和参与资金的影响，很有可能最终沦为简单的"搏傻"游戏。因此，对于国庆概念题材切勿追涨，参与时应该注意风险。


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