现在移动支付支付牌照要10个亿还是非全牌照，海联有移动支付全牌照，海联的互联网技术值100亿，海联持有1.99%的网联清算公司股份值500亿，股本才12亿，股价跌破了12块

而技术也是网联平台必须要面对的挑战。网联作为网络交易统一清算平台，技术上要求网联的稳定性更高，容量上要达到所有第三方支付容量的总和。目前支付宝在“双11”峰值已达约8.6万笔/秒，包括国际卡组织Visa、Master card和中国银联每秒能处理6万多笔交易，而网联的目标容量是每秒处理12万笔，峰值期的目标是每秒18万笔。网联的技术和容量设计是否安全度过“双11”、“春节发红包”等网络支付高峰期，这是一个很大的挑战。

网联平台的诞生是具有中国特色支付体系下的必然产物，它承载了央行对支付行业“安全、公平和效率”的监管原则，也必将深远影响支付行业的格局。

网联第一次股东大会今日召开 董事监事人名单将正式出炉
来源：经济观察网 2017-08-22 09:57:35 网联  股东大会  董事  监事人 政策速递
核心提示除了来自央行系及国家队的董监高人员，可以发现，其余几家有资格提名董事及监事人的支付机构，在候选人的挑选上对背景各有倚重。
　　8月21日，经济观察网从接近网联人士处了解到，近日，网联清算有限公司董事及监事成员提名人选已全部确定。根据网联《公司设立协议书》和《公司章程》的规定，董事会由13名董事组成，符合条件的股东可以各提名1名董事候选人，经股东会选举产生全部董事。除此以外，监事会由7名监事组成，其中包括职工代表3名，已通过职工大会选举产生，非职工代表监事4名，经股东会选举产生，符合条件的股东可提名非职工股东监事候选人。　　经济观察网了解到，8月22日，网联清算有限公司第一次股东会即将在北京召开，会议结束之后，董事及监事人名单将正式出炉。
　　董事及监事候选人名单　　经济观察网从接近网联人士处了解到，13名董事候选人分别为：　　中国支付清算协会执行副会长兼秘书长蔡洪波；　　非银行支付机构网络支付清算平台筹备组组长董俊峰；　　中国人民银行清算总中心党委书记齐小东；　　银行间市场清算所股份有限公司党委委员兼副总经理李瑞勇；　　上海黄金交易所副总经理兼党委委员顾文硕；　　中国银行间市场交易商协会副秘书长兼党委副书记曹子娟；　　国家外汇管理局中央外汇业务中心外汇储备委托贷款办公室副主任许兵；　　腾讯集团副总裁兼财付通支付科技有限公司总经理赖智明；　　支付宝总监王佐罡；　　京东金融集团副总裁马骥；　　天翼电子商务有限公司总经理及天翼征信有限公司董事罗来峰；　　万达网络科技集团总裁兼快钱支付清算信息有限公司法人及董事长曲德君；　　平安壹钱包电子商务有限公司董事长兼总经理诸寅嘉。　　监事会由7名监事组成，其中包括职工代表3名，已通过职工大会选举产生，分别为郑建军、巢湛、段林；非职工代表监事4名经股东会选举产生，股东提名的监事候选人名单为：　　中国印钞造币总公司副总经理兼党委委员杨问田；　　百度金融服务事业群组副总裁张旭阳；　　联动优势电子商务有限公司法定代表人兼董事及总经理张斌；　　中移电子商务有限公司副总经理兼董事周亚。　　提名人选背景各有倚重　　除了来自央行系及国家队的董监高人员，可以发现，其余几家有资格提名董事及监事人的支付机构，在候选人的挑选上对背景各有倚重。　　相较于财付通、京东金融、快钱、壹钱包几位的董事的抬头而言，支付宝的董事候选人王佐罡仅为总监级别。经济观察网从接近央行人士处了解到，之所以提名王佐罡，或许是看重其就职支付宝之前将近14年的央行背景：2002年至2009年王佐罡曾就职于人民银行条法司担任副处长，2009年至2016年就职于人民银行货币政策二司担任处长，2016年3月开始就职于支付宝，担任总监职位，目前正拟任支付宝副总经理，处于报批过程中。　　腾讯提名的董事候选人赖智明则在技术和金融层面都拥有十分过硬的履历背景。公开资料显示，赖智明1995年获得美国麻省理工学院计算机科学学士及硕士学位，2006年获得美国哈佛大学MBA。1995年起先后就职于美国雷曼兄弟投资银行、英国APAX Partners私募基金，2009年加入腾讯，担任腾讯支付基础平台和金融应用线负责人，现任腾讯副总裁兼财付通支付科技有限公司总经理。　　平安付提名的董事候选人诸寅嘉则是所有提名董事中唯一产品技术背景出身的专业支付人士。公开资料显示，诸寅嘉曾先后任职于雅虎、阿里巴巴及蚂蚁金服：2007年至2008年在雅虎中国担任总监，2008年至2014年先后任职于支付宝战略规划部、商业智能部、无线事业部和阿里巴巴集团淘宝产品平台事业部，担任总经理职位，是条码支付、手机安全支付及声波近场NFC等多项移动支付专利技术的职务发明人。2014年中加入平安集团，现任平安壹钱包电子商务有限公司（平安付持牌母公司）的董事长兼总经理。　　快钱的董事候选人则或许是出于股东层面的考虑。经济观察网了解到，曲德君2003年至于2010年任万达商业管理公司总裁，2010年至2015年出任大连万达商业地产股份有限公司执行总监，2015年至2016年任万达金融集团总裁，2016年期出任上海万达网络金融服务有限公司总裁，2017年2月至今担任快钱支付清算信息有限公司法人及董事长职务。　　BAT中唯一一家获得监事长提名的百度，在候选人的挑选上，选择了更有金融背景的张旭阳。公开资料显示，张旭阳，1997年年毕业于中国人民大学国际经济系，此后加入光大银行，先后担任资金部代客交易处处长、投行业务部总经理助理、零售业务部总经理兼财富管理中心主任，资产管理部总经理。2016年加入百度之后，出任金融服务事业群组副总裁，分管百度金融体系下理财和资产管理业务。


网联第一次股东大会今日召开 董事监事人名单将正式出炉

联动优势电子商务有限公司法定代表人兼董事及总经理张斌获得监事提名

请积极参与中国人民银行的混改-----网联清算有限公司，全球独此一家。海联金汇持有网联1.99%的股份，并已被选举为网联监事之一。

将来网联每100元利润，海联可以分到多少？算过了吗？

以后全球通联后又会达到多少？网联可以发展成为全球化的金融支付清算机构

中国金融科技主要数据！
2017-08-22 支付圈



来源：高盛
编译：新金融琅琊榜（id：finrank）
译者：董云峰

金融科技公司重塑了中国消费者的支付、借贷和理财的方式。从腾讯、蚂蚁金服到京东、平安的创新者们，让这一切通过手机唾手可得。

在新技术的推动下，传统金融机构未能满足的金融需求，形成了巨大的市场空间。

作为本系列报告的第一篇，我们聚焦于新型电子支付。在我们看来，支付成为创新者们打造闭环生态系统的至关重要的入口。

中国金融科技主要数据

第三方支付：从1550亿美元到11.4万亿美元
从2010年到2016年，第三方支付交易规模增长了超过74倍。大约16%的交易与消费相关，56%的来自个人之间的转账。

网络借贷：从40亿美元到1560亿美元
从2013年到2016年，网络借贷总资产增长了36倍，但是相对中国庞大的金融系统，其占社会融资规模的比例不过0.8%。

整合思维：95次提到“生态系统”
在2016年年报中，阿里巴巴95次提到了“生态系统”。平安、腾讯、京东和百度在年报中也大量提及这个词。工行在年报中共22次提到了“金融科技”或“互联网”。

民营资本主导：网联民营资本比例超60%
在新的中心化的网络支付清算机构（网联）中，民营资本占比超过60%。最大股东是央行、外管局旗下投资平台，紧随其后的是蚂蚁金服（9.61%）和腾讯（9.61%）。这种股东结构与现有的清算组织银联截然不同。

国际扩张：28个国家和地区
中国消费者可以在其他28个国家和地区的实体零售店使用他们的第三方支付工具。

手机支付：75%
在全部的第三方支付交易中，75%的交易额通过手机完成。相形之下，美国的商业支付市场，仅有20%的交易通过手机完成。

无现金交易：40%
目前40%的零售交易通过第三方支付完成。相形之下，美国无现金交易中，第三方支付的比例仅为7%，尽管无现金交易已经占到整个零售市场的75%。我们预期到2020年，中国的第三方支付在零售交易中的占比将达到75%。

交易规模：10倍
在中国，传统银行卡的平均交易金额为930美元，比第三方支付账户高出10倍，后者仅为88美元。

用户基础：34亿
最新数据显示，中国总共有34亿个第三方支付账户。其中，支付宝5.2亿个（2017年3月末），腾讯有6亿个（2016年末）。相形之下，PayPal去年末在全球共有1.97个账户。

支付娱乐化：140亿
2017年春节期间，通过微信支付产生的虚拟红包达到了140亿个。



为什么要读这篇报告

监管改革与新技术重塑了中国的金融形态。发展步伐与量级迥异于其他各国。大量科技与金融跨界融合的公司，诸如蚂蚁金服、腾讯、京东和平安，已经在中国金融体系显露锋芒，让金融服务变得更便利、普惠。

这使得中国从一个消费者高度依赖现金，走向无现金甚至无卡交易时代，包括支付、借贷和理财，都通过手机进行。我们预期，未来5年到10年这种变化还将继续，并会有新的市场主体出现，并带来新的盈利点。

作为本系列报告的第一篇，我们指出了巨大的未被满足的需求空间，然后阐释了投资者需要理解的关于中国金融科技的三个关键趋势——高度整合、监管演化与国际化。我们通过现实案例和对商业模式的深入挖掘，聚焦于当前最富创新性的第三方支付行业。我们认为，支付是通往其他大部分业务的关键之门，并且创新者们已经占据先机。


中国的金融科技生态系统

潜在消费信贷需求驱动金融科技发展

历史上，中国的传统银行更注重为国有企业服务，而忽视了中小企业和消费者金融需求。随着中国经济放缓，消费取代投资成为经济转型的重心。许多创新者在开展金融业务之前，已经通过原有的核心业务积累了数量可观的消费者与中小企业用户。

例如：蚂蚁金服、腾讯、平安。在新技术和相对宽松的监管环境助推下，创新者们填补了市场空白，进一步拓展了用户基础，并抓住了中国消费市场的独特机会。我们重点突出以下行业：

支付：预计到2020年，与消费者相关的第三方支付交易规模，将从2016年1.9万亿美元到4.6万亿美元，这要归功于电子商务的持续增长与第三方支付在线下渗透率的提升。

借贷：非传统金融机构（网络贷款机构与消费金融机构）的贷款规模，将从2016年的1560亿美元增长到2020年的7640亿美元。这主要取决于中国的市场需求，目前中国消费信贷市场规模为4800亿美元，占到GDP的比例为7%，而在美国这一比例为20%。

资管：中国的资产管理规模将从2016年的8.3万亿美元增长到2020年的11.9万亿美元。我们认为，资管行业的创新依然在早期阶段。所以现在对新兴资管进行定义还言之过早。

塑造中国金融科技生态系统的关键趋势

整合：通过拥有整个供应链和生态系统，少数科技与金融混业机构开始引流潮流。其他竞争者试图进入，但是混业巨头试图打造自身的闭环。这种“整合”思维体现了中国企业家对战略、竞争和盈利的不同视角。

监管：监管的角色同样至关重要。在中国，监管依然相对滞后，但在风险管理和消费者保护方面越来越娴熟。相比其他行业，私人资本在金融科技基础设施建设中的参与度格外突出。我们将高度关注监管的演化，以及监管者与创新者的博弈。

国际化：基于庞大的用户群体，中国的金融科技机构开始向海外扩张。但海外的法律、监管、人口、文化都会影响其进程。我们认为，国际化是第三方支付机构推广二维码支付的绝佳机会。

我们对第三方支付的核心观点

增长动力：1）技术；2）货币数字化；3）低费率；4）独特的基础设施；5）电商与社交平台推动中国走向无现金化，乃至无卡化。市场庞大，并且份额迅速增长。新技术战胜了由银行把持的传统支付格局。

到2020年，预计每年将产生110亿美元的手续费蛋糕：B2C支付可以直接带来收入，但收入比例很小。C2C交易也还在初期阶段。对于大玩家来说，直接的支付收入并不会太多，因为支付通常被视为其生态系统的入口。

竞争格局：今天中国40%的零售交易由第三方支付完成，其中支付宝和微信占比达到84%，但是来自其他产业的重量级玩家正在入场。

未来的关键争议

盈利模式：在中国，由于低费率、高度竞争与市场营销，来自支付的直接利润并不多。然而，支付成为大型玩家打造生态系统的核心基础设施，其目标是到达用户，盈利则是次要的。未来的盈利模式可能来自广告营销、消费金融和财富管理。

监管：对于闭环的金融科技生态系统的资金流向，将越来越引发监管关注，支付则是监管的起点。但是，鉴于监管部门与支付机构之间的长期互动和了解，他们不会简单粗暴地发出禁令。这使得民营资本在下一代金融基础设施中占据了重要地位。

价格战与并购：我们预期费率竞争将会越来越激烈，从而导致行业出现洗牌。缺乏竞争力的持牌者会出局，而银行在创新上会加大追赶力度。
10个可能让你震惊的事实

1、金融科技市场的主要玩家建立了高度整合的商业模式与闭环生态系统，无论是线下业务，还是整个金融产业链，从支付、借贷、理财到信用评分。少数大型的科技与金融混业机构开始在市场上占据优势地位。与之相反，西方国家的公司专注于一个或者少数几个核心业务，诸如Visa和万事达，又或者PayPal和Lending Club。(p. 12- 13)

2、私人资本开始拥有（至少部分拥有）下一代金融基础设施，尽管中国绝大部分已有的基础设施均由政府所有。举例来说，蚂蚁金服和腾讯分别拥有网联9.61%的股份。他们是单一第三大股东，仅次于中国人民银行和外管局旗下平台。(p. 16)

3、中国的第三方支付正在替代现金，而不只是银行卡，并且被广泛运用于小额、高频的交易场景。这和大部分发达国家截然不同，在那些地方小额交易仍以现金为主。我们估计2016年至少40%的零售交易通过第三方支付完成。(p. 23-24)

4、中国消费者不仅在国内习惯使用第三方支付，还喜欢带着它们全球跑。目前在全球其他28个国家和地区，中国游客均可以使用第三方支付。它们甚至还可以直接通过手机钱包进行免税。(p. 18)

5、二维码支付在西方国家从未落地，但在中国人民的日常生活中早已习以为常。它在国外也取得了显著的进展，被纳入了由美国运通、Visa、万事达和银联共同推出的EMV标准。(p. 24-25)

6、中国人平均有3.6张借记卡，但只有1/3的人拥有信用卡。这种失衡局面为数字支付的成长创造了土壤。(p. 39)

7、11.4万亿的支付交易是消费相关的，占全部第三方支付金额的16%，它们为支付公司贡献了主要的直接收入。中国支付公司的收入并不依赖C2C交易，这类交易占比达到56%，但是通常是免费的。(p. 29)

8、中国的第三方支付费率远低于全球大部分国家。举例来说，在消费通过第三方支付向商户付款时，支付宝和微信支付仅向商户收取0.38%到0.6%的手续费，而PayPal的这项费率为交易额的2.9%加上0.3美元。(p. 38)

9、典型第三方支付公司每笔交易的净收入为交易额的0.1%-0.4%。作为对比，PayPal在2016年的净收入比例为1.8%。对中国的第三方支付公司来说，直接来自支付业务的收入是微薄的，除非支付公司能够通过生态系统寻找其他的商业模式。(p. 33)

10、自2012年以来，中国第三方支付行业至少出现了40起并购案例。目前全行业仍然有超过250张支付牌照，但仅有120张牌照拥有在线支付资质——其中，我们相信仅有20-40张牌照没有被收购或者与相关行业的大公司建立联合。

为什么网联清算平台第二大股东是国家外汇管理局？
2017-08-06 支付圈


8月4日支付圈发布文章独家曝光网联股东名单，8月5日人民银行下发央行正式下发红头文件，今后各支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务，需全部通过网联平台处理，各银行和支付机构应于2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作，特别是网联股东名单曝光中的第二大股东 的身份和地位不少网友表示疑惑，梧桐树投资管理平台是什么？

据支付圈查询获悉梧桐树投资平台代表国家外外汇管理局持有网联清算平台的股权为第二大股东.



网联全称非银行支付机构网络支付清算平台，此前媒体也多次曝光股权应该是央行和各支付机构共有共建，对于外汇管理局的股份入驻支付圈猜测应该是也是近几个月才敲定的，对于外汇管理局入驻更有深意！在中国在外汇管制的情况下，银行是主要监管对象，手段和效果可以看到，但是随着三方的崛起，通过其他手段绕过监管提供资金外流，利用第三方支付机构管理不严格，信息隔离不透明的软肋，进行违法犯罪的洗钱行为，特别是大量国外欺诈机构骗钱跑路和其他资金外流，都是几百亿乃至更多，特别是最近1-2年内大型资金盘跑路案件，通过资产转移手段跑路国外，造成人民群众大额损失，这样的资金外流其实都是消耗外汇储备，中国人民银行令〔2016〕第3号令《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》的执行第三方支付纳入管理，结合最近下发《国家外汇管理局关于金融机构报送银行卡境外交易信息的通知》银行账户管理已经比较常态化，但是随着第三方支付账户的普及，以及大型支付机构进行海外布局，这点交易监管还是有难点，对监管部门来说，网联的这堵“墙”其实是一道“防火墙”。在没有网联这堵“墙”之前，一些第三方支付机构与银行是直连模式，但这种模式绕开了央行的清算系统，信息流、资金流都掌握在支付机构手中，使银行、央行无法掌握具体交易信息，无法掌握准确的资金流向。有了网联后，则要求支付机构必须通过与网联对接，才能在线上接入各家银行，更有力防范风险和反洗钱，以后支付账户也将极大可能性纳入外汇监管,第三方支付账户蚂蚁搬家绕过外汇管理的事将迅速被发现！

网联清算平台第三期接入工作培训会在京举办
中国支付清算协会 | 2017-08-18 18:40

2017年8月16-18日，非银行支付机构网络支付清算平台(以下简称“网联平台”)筹备组在北京举办第三期平台接入工作培训会。中国人民银行支付结算司、中国支付清算协会、网联平台筹备组相关负责同志出席了培训开班仪式。来自全国的100余家支付机构分管领导及业务、技术骨干共300余人参加培训。
支付司有关负责同志在开班仪式上致辞指出，近年来，网络支付业务快速发展，在便利生活的同时也带来了一些风险和问题，人民银行提出了包括加强监管、打击无证经营支付业务、规范持牌机构业务、建设网联平台以及备付金集中存管等在内的一系列风险处置专项方案。网联平台作为重要的金融基础设施，按照“共建、共有、共享”的思路筹建，主要处理非银行支付机构发起的涉及银行账户的网络支付业务。网联平台通过提供统一公共的转接清算服务，实现资金清算的规范化、透明化、中心化运作。网联平台在推动机构快捷接入，实现跨行清算合规、行业创新加速、社会成本降低等方面产生重大作用。前期在协会的组织下，部分商业银行和支付机构都积极参与到平台建设中，目前平台已在平稳有序地进行业务迁移和处理。
会上，支付司有关负责同志结合8月4 日央行下发的《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联清算平台的通知》要求，从三方面强调各支付机构要认真参加培训，做好平台接入工作。一是各支付机构领导要高度重视，清晰认识平台建设的背景意义以及对支付机构自身的积极作用，立足平台建立契机，规范经营、回归本源、创新支付业务;二是各支付机构要积极落实接入工作，按照已发布的平台业务规则及技术标准，做好机构内资源调配和工作安排，确保按期保质完成任务;三是各支付机构要积极参与建设，贡献力量，发挥行业共同智慧，协同推进分布式技术和业务规则模式等创新，实现行业整体与机构个体发展共赢。
两天半的集中培训内容包括网联平台整体介绍、业务规则、报文规范、安全规范、接入指南等，同时网联还对9月30日新增的业务功能进行了预告。培训过程中设置了小组交流、互动答疑环节，讲师授课、学员提问有序进行。
学员们在培训过程中学习认真，结合机构各自的业务实际情况积极思考，无论课上还是课间，都积极与授课老师进行沟通和交流，不仅体现了机构对接入网联的高度重视，也体现了这次培训的必要性。学员们通过本次培训对网联系统、业务流程、业务规则有了全面的了解，为各机构落实监管要求，按时保质接入网联平台提供了指导，并为后续接入平台及业务切量工作奠定了基础。
结合前两期培训，网联组织的针对商业银行和支付机构的大规模培训就此圆满结束，行业各成员将进入快速接入网联平台、积极配合切量的阶段。